Razlika Med Donosnostjo In Likvidnostjo

2024 Avtor: Mildred Bawerman | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-16 08:42

Ključna razlika - donosnost vs likvidnost

Dobičkonosnost in likvidnost sta dve zelo pomembni finančni metriki za vsa podjetja, zato bi jih bilo treba bolj poudarjati, da bi jih ohranili na želenih ravneh. Na likvidnost lahko gledamo kot na glavni dejavnik dolgoročne donosnosti. Ključna razlika med dobičkonosnostjo in likvidnostjo je v tem, da medtem ko je dobičkonosnost stopnja, v kateri podjetje zasluži dobiček, je likvidnost zmožnost hitrega pretvorbe sredstev v denar.

VSEBINA

1. Pregled in ključna razlika

2. Kaj je donosnost

3. Kaj je likvidnost

4. Vzporedna primerjava - Donosnost vs likvidnost

5. Povzetek

Kaj je donosnost?

Dobiček lahko preprosto poimenujemo kot razliko med skupnimi dohodki, zmanjšanimi za skupne stroške poslovanja. Povečanje dobička je ena glavnih prednostnih nalog vsakega podjetja. Dobiček je razvrščen v različne skupine glede na sestavine, za katere se šteje, da dosežejo posamezen znesek dobička. Številna razmerja se izračunajo z uporabo ustreznih številk dobička, da se omogočijo primerjave s prejšnjimi obdobji in drugimi podobnimi podjetji ter olajšajo finančno odločanje.

Diff Article Sredina pred mizo

Razmerje	Vodstvene posledice
Bruto dobiček
GP marža = prihodek / bruto dobiček * 100	S tem se izračuna znesek prihodka, ki ostane po pokrivanju stroškov prodanega blaga. To je merilo, kako donosna in stroškovno učinkovita je glavna poslovna dejavnost.
Dobiček iz poslovanja
OP marža = prihodek / dobiček iz poslovanja * 100	Marža OP meri, koliko prihodkov ostane, potem ko se upoštevajo drugi stroški, povezani z osnovno poslovno dejavnostjo. To meri, kako učinkovito je mogoče izvajati glavno poslovno dejavnost.
Čisti dobiček
NP marža = prihodek / čisti dobiček * 100	Stopnja NP je merilo celotne dobičkonosnosti in to je končni dobiček v izkazu poslovnega izida. Pri tem se upoštevajo vsi poslovni in nedelujoči prihodki in odhodki.
Donosnost zaposlenega kapitala
ROCE = zaslužek pred obrestmi in davki / vloženi kapital * 100	ROCE je merilo, ki izračuna, koliko dobička podjetje ustvari z vloženim kapitalom, vključno z dolgom in lastniškim kapitalom. To razmerje lahko uporabimo za oceno, kako učinkovito se uporablja kapitalska osnova.
Donosnost kapitala
ROE = čisti dobiček / povprečni lastniški kapital * 100	S tem se oceni, koliko dobička se ustvari s sredstvi, ki jih vložijo delničarji, in se tako izračuna vrednost, ustvarjena z lastniškim kapitalom.
Donosnost sredstev
ROA = čisti dohodek / povprečna bilančna vsota * 100	ROA dokazuje, kako dobičkonosno je podjetje glede na njegovo bilančno vsoto; zato daje prikaz, kako učinkovito se sredstva uporabljajo za ustvarjanje dohodka.
Čisti dobiček na delnico
EPS = čisti dobiček / povprečno število izdanih delnic	To izračuna, koliko dobička ustvari delnica. To neposredno vpliva na tržno ceno delnic. Tako imajo visoko donosna podjetja višje tržne cene.

Kaj je likvidnost?

Likvidnost opisuje stopnjo, do katere je mogoče sredstvo ali vrednostni papir hitro kupiti ali prodati na trgu, ne da bi to vplivalo na ceno sredstva. To je tudi razpoložljivost denarja in denarnih ustreznikov v podjetju. Denarni ustrezniki vključujejo zakladne menice, komercialne zapise in druge kratkoročne tržne vrednostne papirje. Likvidnost je enako pomembna kot dobičkonosnost, včasih celo kratkoročno pomembnejša. To pa zato, ker podjetje potrebuje denar za tekoče poslovanje. To vključuje,

• Stroški izdelave in prodaje
• Izplačilo plač zaposlenim
• Plačila upnikom, davčnim organom in obresti na izposojena sredstva

Brez opravljanja rednih zgoraj omenjenih dejavnosti podjetje ne more preživeti, da bi ustvarilo dobiček. Razmislimo lahko o dodatnih virih financiranja, kot je pridobivanje več dolga; vendar to prinaša večja tveganja in večje stroške. Zato je pomembno biti pozoren na stanje denarnih tokov in učinkovito upravljati. Za oceno likvidnostnega stanja se izračunajo naslednji količniki.

Razmerje	Vodstvene posledice
Kratkoročno razmerje = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti	Ta izračuna sposobnost podjetja, da s kratkoročnimi sredstvi poplača kratkoročne obveznosti. Idealno trenutno razmerje se šteje za 2: 1, kar pomeni, da sta za kritje vsake obveznosti na voljo 2 sredstvi. Vendar se to lahko razlikuje glede na industrijske standarde in poslovanje podjetja.
Hitro razmerje = (kratkoročna sredstva-zaloga) / kratkoročne obveznosti	To je precej podobno trenutnemu razmerju. Vendar pri izračunu likvidnosti izključuje zaloge, saj je zaloga na splošno manj likvidno gibljivo sredstvo v primerjavi z drugimi. idealno razmerje naj bi bilo 1: 1; vendar je odvisno od industrijskih standardov, tako kot pri trenutnem razmerju

Izkaz denarnih tokov prikazuje znesek denarne rezerve na koncu poslovnega leta. Če je stanje gotovine pozitivno, obstaja „denarni presežek“. Če je stanje gotovine negativno (), to ni zdravo stanje. To pomeni, da podjetje nima na voljo dovolj denarja za opravljanje rutinskih poslovnih dejavnosti; zato je treba razmisliti o izposoji sredstev, da bi nemoteno nadaljevali poslovanje.

Slika_1: Razpoložljivost zadostnega denarja je ključnega pomena za preživetje podjetja

Kakšna je razlika med donosnostjo in likvidnostjo?

Donosnost vs likvidnost
Dobičkonosnost je sposobnost podjetja, da ustvari dobiček.	Likvidnost je sposobnost podjetja, da sredstva pretvori v denar.
Čas
Dobičkonosnost je dolgoročno pomembnejša.	Kratkoročno je likvidnost manj pomembna.
Razmerja
Ključna razmerja vključujejo GP maržo, OP maržo, NP maržo in ROCE.	Ključna razmerja so trenutno razmerje in hitro razmerje.

Povzetek - Donosnost vs likvidnost

Razlika med dobičkonosnostjo in likvidnostjo je preprosto v razpoložljivosti dobička in razpoložljivosti denarja. Dobiček je glavno merilo za oceno stabilnosti podjetja in je prednostni interes delničarjev. Čeprav je dobiček najpomembnejši, to ne pomeni nujno, da je poslovanje trajnostno. Poleg tega dobičkonosno podjetje morda nima dovolj likvidnosti, ker je večina sredstev v podjetju vloženih v projekte, podjetje z veliko denarja ali likvidnosti pa morda ne bo dobičkonosno, ker odvečnih sredstev ni učinkovito porabilo. Uspeh je torej odvisen od boljšega upravljanja dobička in denarja.