Ključna razlika - ETF v primerjavi z upravljanim skladom
Ključna razlika med ETF in upravljanim skladom je v tem, da je ETF investicijski sklad, ki je običajno zasnovan za sledenje indeksu, blagu ali obveznicam, pri čemer je vrednost sklada odvisna od osnovne naložbe, medtem ko v upravljanem skladu vlagatelji, ki imajo podobne naložbene cilje sklad skladov, sklad pa upravlja upravitelj sklada. Naložbe v ETF ali upravljani sklad so podvržene svojim tveganjem in koristim, to pa so razmeroma nove in napredne metode vlaganja v primerjavi s tradicionalnimi naložbenimi možnostmi, kot so navadne delnice in obveznice.
VSEBINA
1. Pregled in ključna razlika
2. Kaj je ETF
3. Kaj je upravljani sklad
4. Vzporedna primerjava - ETF v primerjavi z upravljanim skladom
5. Povzetek
Kaj je ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) je investicijski sklad, ki je običajno zasnovan za sledenje indeksu, blagu ali obveznicam, pri čemer je vrednost sklada odvisna od osnovne naložbe. Vlagatelji lahko delnice kupijo na borzi. ETF so skladi odprtega tipa, pri katerih se velikost sklada poveča, ko več vlagateljev prispeva denar, velikost sklada pa se zmanjša, ko vlagatelji dvignejo denar.
Delnice v ETF so podobne navadnim delnicam in lahko trgujejo s premijo ali diskontom za osnovno naložbo, vendar je ta razlika pogosto minimalna, kadar cena delnice ETF odraža vrednost investicijskega sklada. Vlagatelji prejmejo dividende, saj bo donos njihove naložbe in kapitalski dobiček ali izguba veljal ob prodaji delnic.
Spodaj je nekaj primerov skladov ETF, s katerimi se indeks pogosto spremlja.
Diff Article Sredina pred mizo
| ETF | Kazalo |
| Potrdilo Standard & Poor's o depozitarju (SPDR) | Indeks S&P 500 |
| IMW | Russell 2000 indeks |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Industrijsko povprečje Dow Jonesa |
Slika 01: Indeks S&P 500
Običajno imajo ETF nižji količnik stroškov v primerjavi z bolj upravljanimi skladi, provizije za upravljanje pa so v primerjavi z upravljanimi skladi nizke 0,07%. Poleg tega so ETF zelo likvidne naložbe, saj trgujejo kot običajne delnice. Ker pa je uspešnost ETF povezana z indeksom, nanj neposredno vplivajo nihanja indeksa.
Kaj je upravljani sklad?
Upravljani sklad je skupek skladov, ki jih vlaga več vlagateljev, ki si delijo podobne naložbene cilje. Za upravljanje sklada in vlaganje denarja sklada v imenu vlagateljev v skladu s pričakovanimi naložbenimi cilji je imenovan strokovni upravitelj sklada. Vlagatelji lahko kupijo lastniške enote v upravljanem skladu, ki je podoben nakupu delnic v podjetju. Ko se vrednost naložb sklada povečuje ali zmanjšuje, cena na enoto sklada ustrezno niha. Spodaj sta dve glavni vrsti upravljanih skladov.
Skladi posameznega premoženja
Ti skladi vlagajo v en razred sredstev; na primer stalni dohodek, premoženje ali delnice
Skladi z več sredstvi ali razpršeni skladi
Skladi z več sredstvi ali različni skladi, vlagajte v različne razrede sredstev in sektorje. Naložbena strategija določenega upravljanega sklada določa mešanico sredstev.
Slika 02: Vrste upravljanih skladov
Upravljani skladi so lahko dobra naložba, saj ponujajo diverzifikacijo, tako da vlagateljem dajo možnost vlaganja v široko paleto vrednostnih papirjev, kjer lahko redno vlagajo. Vendar gre na splošno za zelo nelikvidne naložbe in upravitelju sklada se za upravljanje sklada plačajo visoke provizije za upravljanje.
Kakšna je razlika med ETF in upravljanim skladom?
ETF vs upravljani sklad |
|
| ETF je investicijski sklad, ki je običajno zasnovan za sledenje indeksu, blagu ali obveznicam, pri čemer je vrednost sklada odvisna od osnovne naložbe. | Upravljani sklad je skupek skladov, ki jih vlaga več vlagateljev, ki si delijo podobne naložbene cilje. |
| Način pridobivanja delnic | |
| Delnice v ETF se kupujejo kot običajne delnice. | Delnice v upravljanih skladih se kupijo prek upravitelja sklada. |
| Tveganje | |
| EFT je zaradi odvisnosti od indeksa zelo tvegana naložba. | Tveganje v upravljanih skladih je od sklada do sklada različno. |
| Provizije za upravljanje | |
| EFT plačujejo nizke provizije za upravljanje. | Visoke provizije za upravljanje se plačujejo v upravljanih skladih. |
Povzetek - ETF vs upravljani sklad
Razlika med ETF in upravljanimi skladi obstaja glede na številna merila, kot so narava tveganja, način pridobivanja delnic in višina provizij za uspešnost. Izbira med tema dvema možnostma je odvisna od preferenc in nagnjenosti posameznih vlagateljev k tveganju. V ETF so vlagatelji bolj vključeni, saj je to podobno trgovanju z navadnimi delnicami, medtem ko je v upravljanih skladih vloga vlagatelja omejena, saj upravitelj sklada odloča in aktivno upravlja sklad.
