ETF vs vzajemni sklad
Način, na katerega vlagatelji danes vlagajo svoj denar v ETF, nakazuje, da to orodje za vlaganje, ki je bilo nekoč napovedano kot novi otrok v naložbenem bloku, danes vzajemnim skladom daje denar za svoj denar. Na trgu je zelo veliko ETF-jev in vzajemnih skladov. V takem scenariju je preudarno, da se oborožimo z znanjem o vseh značilnostih teh dveh naložbenih instrumentov, da se zavemo njihovih razlik v pomembnih ekonomskih parametrih. Ta članek bo naredil prav to, da bi lažje razumel razlike med ETF in vzajemnimi skladi.
Vsi vemo o vzajemnih skladih, saj so združenje, ustvarjeno s sredstvi tisočev vlagateljev, in ta sklad se upravlja kot en portfelj. Vsi novi nakupi ali prodaje iz tega portfelja se dodajo ali odštejejo od vrednosti portfelja. V primeru ETF delnice, izdane javnosti, zgolj odražajo vrednost vrednostnih papirjev v skladu. Teh delnic ni mogoče zamenjati za denar, lahko pa se z njimi prosto trguje kot z delnicami in delnicami med vlagatelji. Na imetja portfelja to ne vpliva, saj človek ne more dobiti denarja za svoje delnice. Lahko jih proda le drugemu vlagatelju, ki jih želi kupiti. Vendar ETF običajno plačujejo višje provizije za licence kot vzajemni skladi.
ETF pomeni sklade, s katerimi se trguje na borzi, in je podoben vzajemnim skladom, saj oba naložbena instrumenta sestavljata številne vrednostne papirje, da sestavljata raznolik portfelj za vlagatelje. Vendar se z vzajemnimi skladi ob koncu dneva trguje na trgih, tudi s to vrednostjo po NAV (čista vrednost sredstev), medtem ko se z ETF-ji ves dan trguje tako kot z delnicami. Druga razlika se nanaša na operativne stroške. ETF-ji imajo nižje operativne stroške kot vzajemni skladi in ni najmanjšega investicijskega vložka ali prodajne obremenitve, kar bi bilo očitno zaradi njegove prisotnosti v primeru vzajemnih skladov.
ETF naj bi imeli večjo davčno učinkovitost kot vzajemni skladi zaradi svoje strukture, ki jim omogoča zelo nizke kapitalske dobičke. Zaradi tega se ETF zdi bolj donosen kot vzajemni skladi. Pasivne institucionalne vlagatelje imajo radi ETF radi zaradi njihove prožnosti. Lahko jih kupite v poljubni količini, ki ustreza investitorju, in ne zahtevajo posebne dokumentacije, posebnih računov in stroškov marže ali prenosa. Kar zadeva aktivne trgovce, imajo radi ETF, ker je z njimi mogoče trgovati tako enostavno kot z drugimi delnicami in delnicami.
Vzajemni skladi morajo imeti gotovino, da lastniki vzajemnih skladov obravnavajo odkupe. ETF-jem v ta namen ni treba vzdrževati gotovine in tako nimajo povlečenja denarja.
Povzetek
Kljub tem prednostim, ki jih imajo ETF pred vzajemnimi skladi, tako ETF kot vzajemni skladi ostajajo privlačne naložbene možnosti, zato je treba pred finančno odločitvijo, kateri naložbeni nosilec je zanj boljši, pošteno oceniti svoje potrebe.
