Indeksni skladi v primerjavi z vzajemnimi skladi
Eno najprivlačnejših orodij za naložbe danes so vzajemni skladi. Razlog, da se imenujejo medsebojni, je sodelovanje mnogih ljudi, ki združujejo sonce denarja, s katerim podjetje upravlja tako, da vlaga v druga podjetja na delniškem trgu in tudi v vrednostne papirje. Na podlagi njihovih preteklih nastopov ljudje vedno bolj privlačijo te vzajemne sklade. Indeksni skladi so del teh vzajemnih skladov. So majhen del velikosti celotnih sredstev in jih upravitelj portfelja uporablja za ugotavljanje donosnosti s trga.
Indeksni skladi
Kot že ime pove, se indeksni skladi uporabljajo za indeksiranje. To pomeni, da se majhen del vzajemnih skladov uporablja za preverjanje donosnosti različnih zalog iz različnih gospodarskih sektorjev. Ta majhen del vzajemnih skladov se imenuje indeksni skladi. Obstajajo številni segmenti katerega koli delniškega trga, kot so bančništvo, IT, kovine, industrija, infrastruktura, energija itd. Vsak segment ima svoj indeks. S&P in Dow Jones sta dve priljubljeni družbi, ki razvijata tržne indekse.
Indeksni skladi se upravljajo pasivno, saj upravitelj portfelja poskuša zgolj ponoviti indeks, ne da bi predpostavljal in poskušal maksimirati dobiček. Indeksni skladi so različnih velikosti, nekateri pa lahko vključujejo le nekaj delnic s trga, nekateri pa skoraj vse delnice trga. Indeks Wilshire 5000 je en indeksni sklad, ki vključuje vse delnice na ameriškem borznem trgu. S&P small cap 600 je indeksni sklad, ki vključuje delnice zelo majhne vrednosti, ki veljajo za delnice rasti. Ker se s temi skladi ne upravlja aktivno, je tudi provizija za vlaganje v te sklade v primerjavi z aktivno upravljanimi vzajemnimi skladi zelo nizka.
Vzajemni skladi
Kot je bilo že opisano, so vzajemni skladi skladi, ki jih združi veliko število ljudi in jih podjetje vloži na delniški trg, dobiček pa si člani razdelijo v deležu delnic, ki jih imajo. V resnici je družba vzajemnih skladov posrednik med končnim potrošnikom in delniškim trgom, saj zaračunava pristojbine za svoje strokovno znanje ali znanje na borzi in ustvarja dobiček za javnost, ki ima njene delnice. Danes na svetu deluje več kot 25.000 vzajemnih skladov, ki delujejo na različnih borzah. Vsaka družba vzajemnih skladov ima svoje politike in smernice, ki določajo njeno smer in način naložbe. Glede na svoje cilje vsaka družba vzajemnih skladov vlaga samo v tista podjetja, ki se jim zdijo primerna.
Portfelj katere koli družbe vzajemnih skladov je raznolik z delnicami, delnicami, državnimi vrednostnimi papirji in obveznicami, ki predstavljajo mešanico tveganj in previdnosti. Primarni cilj vsake družbe vzajemnih skladov je zmanjšati tveganje za svoje delničarje.
Razlika med vzajemnimi skladi in indeksnimi skladi
Lahko je videti, da so indeksni skladi del vzajemnih skladov in jih portfeljski upravljavci družb vzajemnih skladov uporabljajo za oceno trendov na trgu. Na podlagi uspešnosti indeksnih skladov lahko ocenjujejo uspešnejše delnice. Indeksni skladi se pasivno upravljajo, medtem ko vzajemni skladi aktivno upravljajo. To samo kaže, da se indeksni skladi uporabljajo za preslikavo uspešnosti delniškega trga in da upravitelj portfelja ne potrebuje veliko strokovnega znanja. Zaradi tega, če želite vlagati v indeksne sklade, vam zaračunamo veliko manj provizij kot v primeru, ko želite vstopiti v aktivno upravljani vzajemni sklad.
Vendar pa je veliko takih, ki vlagajo tudi v indeksne sklade in zaslužijo spodoben dobiček glede na gibanje trga. Obstaja širši izbor delnic ali lahko rečemo raznolika izbira z razmeroma nizkimi stroški za vlagatelja. Ker so indeksni skladi vedno odraz trga, investitor dobi večje donose, ko je trg optimističen. To ne drži v primeru vzajemnih skladov, ki lahko vlagateljem prinesejo visoke donose, tudi ko trg upada.
Indeksni skladi so del vzajemnih skladov.
Indeksni skladi se pasivno upravljajo, medtem ko se vzajemni skladi aktivno upravljajo.
Stroški upravljanja indeksnih skladov so v primerjavi z aktivno upravljanimi vzajemnimi skladi nižji.
Indeksni skladi zaslužijo tudi spodoben dobiček, odvisno od gibanja trga.
V indeksnih skladih vlagatelj dobi večje donose šele, ko je trg optimističen, medtem ko lahko vzajemni skladi dajo visoke donose tudi, ko trg upada.
Indeksni skladi so raznoliko izbirali delnice z razmeroma nizkimi stroški za vlagatelje
