Ključna razlika - vrednostni papirji s premoženjem in vrednostni papirji s hipoteko
Varščine s premoženjem in hipoteko so dve vrsti naložb, pri katerih se vrednostni papirji združijo in prodajo skupini vlagateljev. Struktura obeh je podobne narave in ključna razlika med vrednostnimi papirji, zavarovanimi s premoženjem, in vrednostnimi papirji, zavarovanimi s hipoteko, je odvisna od vrste zavarovanja (zastave za zavarovanje posojila), ki se uporablja za vrednostne papirje. Varščine, zavarovane s premoženjem, so zavarovane z vrednostnimi papirji, kot so različne vrste posojil, terjatev in najemov, medtem ko so hipotekarni vrednostni papirji zavarovani s hipotekami.
VSEBINA
1. Pregled in ključna razlika
2. Kaj so vrednostni papirji s premoženjem
3. Kaj so vrednostni papirji s hipoteko
4. Vzporedna primerjava - vrednostni papirji z vrednostnimi papirji v primerjavi s hipotekarnimi vrednostnimi papirji
5. Povzetek
Kaj so vrednostni papirji s premoženjem?
Zavarovani vrednostni papirji (ABS) so obveznice in bankovci, zavarovani z različnimi finančnimi vrednostnimi papirji, kot so posojila, najemi ali terjatve, razen nepremičnin ali hipotekarnih vrednostnih papirjev. Ko se potrošniki zadolžijo, ta posojila postanejo premoženje podjetja, ki je izdalo dolg, najverjetneje banke ali potrošniškega finančnega podjetja.
Banka ali finančna družba (stranka, ki je izdala dolg) lahko zgoraj navedena sredstva proda zaupanju, ki bo vlagateljem izdala obveznice, zavarovane s sredstvi, ki jih vsebuje. Ta postopek se imenuje "listinjenje", kar skrbniškemu skladu omogoča trženje premoženja. Za vlagatelje so vrednostni papirji, zavarovani s premoženjem, alternativa vlaganju v dolg podjetij.
Npr. Če je potrošnik najel posojilo za lastniški kapital, ki je listinjeno, bodo vlagatelji v sklad prejeli plačila posojila, saj je sklad vložil v finančno družbo.
Pogoste vrste osnovnih sredstev
Posojila za lastniški kapital
Posojilo, ki ga je posojilojemalec najel z zavarovanjem svojega doma.
Najemi
Dogovor o najemu nepremičnine v lasti ene stranke drugi v zameno za redna plačila najemnine.
Avto posojila
Osebno posojilo za nakup avtomobila.
Terjatve do kreditnih kartic
Oznaka sredstva, ki se uporablja za vse dolgove, neporavnane transakcije ali druge denarne obveznosti, ki jih dolgujejo podjetju njegovi dolžniki.
Študentska posojila
Vrsta posojila, odobrenega študentom za izpolnjevanje njihovih visokošolskih potreb.
Kaj so hipotekarni vrednostni papirji?
Vrednostni papirji s hipoteko (MBS) so tudi vrsta zavarovanja s premoženjem, zavarovanega s hipotekami. Te se imenujejo tudi „prehod hipoteke“. Gre za dolžniške instrumente, ki predstavljajo pravice do denarnih tokov iz združenj hipotekarnih posojil. MBS je mogoče kupiti ali prodati prek posrednika, za katerega velja minimalna naložbena omejitev 10.000 USD. Vrednostne papirje s hipoteko lahko izdajo vlade in družbe. Postopek izdaje vrednostnih papirjev je podoben vrednostnim papirjem, zavarovanim s premoženjem.
Vrste hipotekarnih vrednostnih papirjev
Potrdila o prehodni udeležbi
Imetnika upravičite do sorazmernega deleža vseh plačil glavnice in obresti, izvedenih v skupini posojil
Zavarovane hipotekarne obveznosti ali hipotekarni izvedeni finančni instrumenti
Zasnovan za zaščito vlagateljev pred različnimi vrstami tveganj ali njihovo izpostavljanje
Slika 1: Vrednostni papirji s hipoteko nosijo različna tveganja in donose
Kakšna je razlika med vrednostnimi papirji s premoženjem in vrednostnimi papirji s hipoteko?
Diff Article Sredina pred mizo
Vrednostni papirji s premoženjem in vrednostni papirji s hipoteko |
|
| Varščine, zavarovane s premoženjem, so zavarovane z vrednostnimi papirji, kot so posojila, terjatve in najemi. | Vrednostni papirji s hipoteko so zavarovani s hipotekami. |
| Posledice | |
| Vrednostni papirji, ki temeljijo na sredstvih, uporabljajo vrsto združenih sredstev, kot so posojila, najemi in terjatve. | Hipotekarni vrednostni papirji so zavarovani s hipotekami. |
| Razvoj | |
| Vrednostni papirji s premoženjem so relativno nov razvoj v primerjavi s hipotekarnimi vrednostnimi papirji. | Trgi vrednostnih papirjev s hipoteko so dobro uveljavljeni. |
| Časovni okvir | |
| Vrednostni papirji s premoženjem so običajno krajši in zahtevnejši pri napovedovanju denarnih tokov. | Vrednostni papirji s hipoteko so zaradi daljšega časovnega okvira razmeroma manj tvegani. |
Povzetek - Vrednostni papirji s premoženjem in Vrednostni papirji s hipoteko
Razlika med vrednostnimi papirji, zavarovanimi s premoženjem, in vrednostnimi papirji, zavarovanimi s hipoteko, je mogoče pripisati predvsem razliki v vrstah vrednostnih papirjev, ki se uporabljajo kot zavarovanje. Vrednostni papirji s premoženjem imajo v primerjavi s hipotekarnimi vrednostnimi papirji številne naložbene možnosti; vendar nosijo različno stopnjo tveganj in donosov, ki jih je treba pravilno oceniti pred odločanjem o naložbah.
